تمرکز صنعت پنل LCD در حال افزایش است

نکته اصلی: از دیدگاه کل سال 2021، هنوز سال بزرگی برای پانل ها است، اما در حال حاضر در مرحله پایانی است.بنابراین، مشاهده می شود که در سه ماهه اول سال 2022، در حالی که درآمد تولیدکنندگان پانل افزایش یافته است، سود آنها نسبت به سال قبل کاهش یافته است.
در سال 2021، تحت شتاب رونق پانل های بالا، اثر مقیاس آشکارتر خواهد بود و غول های پانل عملکرد سالانه خود را تازه کرده اند.

با در نظر گرفتن اولین طبقه در چین به عنوان مثال، درآمد BOE در سال 2021 به 219.31 میلیارد یوان خواهد رسید که نسبت به سال قبل 61.79٪ افزایش یافته است و سود خالص قابل انتساب به مادر 25.831 میلیارد یوان در مقایسه با سال قبل است. افزایش 412.96%؛TCL Technology به درآمد 163.54 میلیارد یوان دست یافت که نسبت به سال قبل 113% افزایش داشت. سود خالص قابل انتساب به والدین 10.06 میلیارد یوان بود که نسبت به سال قبل 129.2% افزایش داشت.

از سوی دیگر، رشد درآمد رده های دوم و سوم که بر روی اندازه های کوچک و متوسط ​​تمرکز دارند، اندک است و کسب سود در زمینه OLED کار آسانی نیست.به عنوان مثال، درآمد Shentianma در سال 2021 31.829 میلیارد یوان بود که نسبت به سال قبل 8.88% افزایش داشت و سود خالص قابل انتساب به شرکت مادر 1.542 میلیارد یوان بود که نسبت به سال قبل 4.61% افزایش داشت.مجموع درآمد عملیاتی Visionox در سال گذشته 4.544 میلیارد یوان بود که نسبت به سال قبل 32.32 درصد افزایش داشت و سود خالص منتسب به زیان مادر 1.638 میلیارد بود.

رشد دوبرابر فناوری BOE و TCL از افزایش پانل های LCD با اندازه بزرگ سود برده است.در نیمه اول سال 2021، پنل های تلویزیون پیشرفت زیادی داشته اند.در نیمه دوم سال گذشته وارد دوره کاهش قیمت شد و رابطه عرضه و تقاضای پنل های تلویزیون سست شد و افت ساختاری شروع شد که تا امروز ادامه داشته است.

از منظر کل سال 2021، هنوز سال بزرگی برای پانل ها است، اما در حال حاضر در مرحله فرود قرار دارد، بنابراین می توان دریافت که در سه ماهه اول سال 2022، در حالی که درآمد تولیدکنندگان پانل افزایش یافته است، آنها سود سال به سال کاهش یافته است.

2021: نوسان قیمت پنل LCD تلویزیون

در سال های اخیر صنعت پانل با متغیرهای پیچیده ای مواجه بوده است.اپیدمی های مکرر، تغییر تقاضا، و کمبود قطعات همگی بر روند قیمت پانل ها تأثیر گذاشته اند.

در نیمه اول سال 2021، اقتصاد آنلاین و دفتر آنلاین بیشتر محبوب خواهند شد و تقاضای ترمینال بر این اساس افزایش خواهد یافت.در عین حال، کمبود قطعات بالادستی مانند تراشه ها نیز تنش بین عرضه و تقاضا را تشدید کرده است و قیمت پنل های تلویزیون ال سی دی در حال افزایش است.

با ورود به ماه سپتامبر، قیمت پنل های تلویزیون ال سی دی به سرعت معکوس شد.در آن زمان، گزارش Sigmaintell اشاره کرد که تولیدکنندگان برند به اجرای استراتژی‌های تدارکات محافظه‌کارانه ادامه دادند، زیرا شتاب رشد تقاضای پایانه محدود بود، هزینه‌های لجستیک و کارایی بر سطوح موجودی کانال افزایش یافت و فشارهای عملیاتی اثر پایدار بر تقاضای نام تجاری داشت.در سمت عرضه، سازندگان تابلو به طور فعال ظرفیت تولید را از طریق "اندازه بزرگ" و "کنترل تولید و کاهش سرمایه گذاری" تنظیم می کنند، اما درجه تعدیل عرضه ضعیف تر از سرعت تغییر تقاضا است.انتظار می رود افت قیمت سایز کوچک کاهش یابد، در حالی که اندازه بزرگ همچنان کاهش نسبتاً زیادی را حفظ می کند.

اگرچه عرضه و تقاضای پنل های LCD تلویزیون در سال 2021 معکوس خواهد شد و رشد در نیمه دوم سال کاهش می یابد، اما از منظر عملکرد کلی، سود تولید کنندگان پیشرو همچنان به رشد بالایی دست می یابد.

به عنوان مثال، سود خالص قابل انتساب به شرکت مادر TCL Technology در سه ماهه سوم سال گذشته 9.1 میلیارد یوان بود که نسبت به سال قبل 349 درصد افزایش داشت و سود خالص قابل انتساب به شرکت مادر برای کل سال گذشته بود. سال دو برابر شد؛اگر فقط به بخش نمایشگرهای نیمه هادی (تجارت پنل) فناوری TCL نگاه کنیم، سود خالص آن به 10.65 میلیارد یوان رسیده است که نسبت به سال گذشته 339.6 درصد افزایش داشته است.

بر اساس گزارش مالی، در زمینه سایز بزرگ، منطقه حمل و نقل TCL Huaxing نسبت به سال قبل 36 درصد افزایش یافته است، درآمد نسبت به سال قبل 95.1 درصد افزایش یافته است و سهم بازار پنل های تلویزیون 23 درصد در سال افزایش یافته است. -در سالنسبت درآمد حاصل از محصولات تلفن همراه به 41 درصد افزایش یافت.

TCL گفت که در نیمه اول سال گذشته، رونق کلی صنعت نمایشگرهای نیمه هادی در سطح نسبتاً بالایی باقی ماند، اما به دلیل تعدیل برخی تقاضای بازار و هزینه های لجستیک، قیمت محصولات با اندازه بزرگ شروع به بهبود کرد. سه ماهه سوم، اما میانگین قیمت همچنان به طور قابل توجهی بالاتر از سه ماهه قبلی بود.مدت مشابه سالTCL Huaxing ساختار کسب و کار خود را بهینه کرد و سهم محصولات فناوری اطلاعات با اندازه بزرگ، سطح بالا و متوسط ​​را افزایش داد و درآمد و سود هر دو به اوج های جدید رسید.

با نگاهی دوباره به BOE، در سه ماهه سوم سال 2021، سود خالص BOE قابل انتساب به شرکت مادر حدود 7.253 میلیارد یوان بود که نسبت به سال قبل 441.14 درصد افزایش داشت.در سال 2021، سود خالص BOE قابل انتساب به شرکت مادرش نیز بیش از چهار برابر افزایش یافت.BOE اعلام کرد که سهم بازار این شرکت در پنج زمینه کاربردی اصلی شامل تلفن‌های همراه، رایانه‌های تبلت، رایانه‌های نوت‌بوک، نمایشگرها و تلویزیون‌ها همچنان در رتبه اول جهان قرار دارد.در دسامبر 2021، با موفقیت به ارسال ماهانه ده ها میلیون محصول انعطاف پذیر AMOLED دست یافت.

مشاهده می‌شود که پس از ورود قیمت به نوسانات دوره‌ای، بنگاه‌ها به تعدیل ساختار ظرفیت تولید سرعت بخشیدند و خط تولید غیر تلویزیونی و برنامه‌ریزی محصول را افزایش دادند.

2022: نتایج Q1 تحت فشار، تقاضای ضعیف تر است

تحت پایگاه بزرگ در نیمه اول سال 2021، عملکرد غول های پانل فوق العاده است، اما با ورود به سال 2022، صنعت پانل به طور کلی تحت فشار خواهد بود.از یک سو، وضعیت بین‌المللی تغییر کرده و تقاضای پایانه‌ها به کندی ادامه داده است.از سوی دیگر، رابطه عرضه و تقاضا تغییر کرده و قیمت پانل ها همچنان کاهش یافته است.بر اساس داده های Omdia، قیمت پنل های تلویزیون ال سی دی 32، 43، 50، 55 و 65 اینچی در مارس 2022 با 57.3٪، 51.1٪، 59.0٪، 53.1٪، 40.1٪ به 38، 68، 84، 107 کاهش یافت. , 176 دلار آمریکا / قطعه.

درآمد سه ماهه اول این شرکت نیز کاهش یافت.طبق گزارش مالی BOE، در سه ماهه اول سال 2022، درآمد عملیاتی 50.476 میلیارد یوان بود که افزایش تعدیل شده 0.40 درصدی نسبت به دوره مشابه سال قبل است.سود خالص 4.389 میلیارد یوان بود که 16.57 درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته پس از تعدیل کاهش داشت.

در سه ماهه اول، TCL Technology به درآمد عملیاتی 40.57 میلیارد یوان دست یافت که نسبت به سال گذشته 25.8% افزایش داشت.سود خالص 2.35 میلیارد یوان، کاهش سالانه 27.5٪.TCL Technology اعلام کرد که به دلیل عواملی مانند تضعیف تقاضای پایین دستی و رکود کوتاه مدت زنجیره تامین، رونق صنعت نمایشگرهای نیمه هادی به پایین ترین سطح سقوط کرد و قیمت محصولات با اندازه بزرگ در مقایسه با مدت مشابه به میزان قابل توجهی کاهش یافت. سال گذشته، و سودآوری صنعت تحت فشار بود.

از منظر پنل‌های LCD با اندازه بزرگ، Sigmaintell به خبرنگار بیزینس هرالد قرن بیست و یکم گفت که بازار جهانی در سه ماهه دوم در وضعیت «اضطراب مضاعف» ناشی از همه‌گیری و تغییرات در محیط خارجی قرار داشت."اثر پروانه" به تدریج تأثیر نامطلوبی بر روانشناسی مصرف کننده، قدرت خرید کاربر و تحویل زنجیره تامین می گذارد.Sigmaintell پیش بینی می کند که مقیاس تقاضای بازار پایانه ممکن است در سه ماهه دوم "بیش از حد انتظار کاهش یابد".

در همان زمان، تخمین‌های «مدل عرضه و تقاضا» Sigmaintell نشان می‌دهد که نسبت عرضه و تقاضای پنل تلویزیون‌های LCD جهانی در سه ماهه دوم 7.3 درصد (معیار منطقه) بوده است و عرضه همچنان ضعیف بوده است.از آوریل تا مه، قیمت پانل ها به کاهش ادامه داد و کاهش در هر اندازه در آوریل افزایش یافت.به عنوان مثال، از نظر اندازه بزرگ، تقاضای آمریکای شمالی در کوتاه مدت به سختی بهبود می یابد، و تقاضای بازار چین برای برآورده کردن انتظارات دشوار است.پیش بینی می شود که از آوریل تا مه کاهش زیادی در حدود 10 دلار آمریکا داشته باشد.

برخی از افراد در زنجیره صنعت نیز به خبرنگاران گفتند که در انتهای چرخه صنعت، کاهش کلی پانل‌های سایز بزرگ باید محدود می‌شد.تحلیل Everbright Securities همچنین نشان داد که انتظار می‌رود عرضه و تقاضای پنل‌های LCD بهبود یابد و قیمت‌ها ممکن است در سه ماهه سوم تثبیت و مجدداً افزایش یابد.از سال 2022، کاهش پنل های تلویزیون کند شده است.در حال حاضر قیمت پنل و پنل تلویزیون ال سی دی به میانگین قیمت تمام شده و قیمت نقدی نزدیک شده یا کمتر است.، جنبه منفی محدود است.

با نگاهی به اندازه کوچک، تقاضای جهانی برای گوشی های هوشمند ضعیف است.تحت تأثیر اپیدمی های مکرر داخلی و کنترل حمل و نقل، عرضه پنل های گوشی های هوشمند نیز تا حدی تحت تأثیر قرار گرفته است.طبق گفته Sigmaintell، قیمت پنل های گوشی های هوشمند در ماه آوریل به کاهش خود ادامه داد..

با قضاوت از عملکرد Shentianma و Visionox، آنها نیز در سه ماهه اول سال 2022 تحت تأثیر قرار خواهند گرفت. شنتیانما در سه ماهه اول به درآمد 8.675 میلیارد یوان دست یافت که نسبت به سال قبل 0.72 درصد کاهش داشت و سود خالص قابل انتساب به والدین 79 میلیون یوان، در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته.ضرر 11.9468 میلیون یوان بود.درآمد Visionox، که عمدتاً بر روی صفحه‌نمایش‌های OLED متمرکز است، 1.49 میلیارد یوان بود که نسبت به سال گذشته 22.93 درصد افزایش داشت و سود خالص قابل انتساب به والدین زیان 580 میلیون یوان بود.

از منظر بلندمدت، تمرکز صنعت پانل های LCD در حال افزایش است و شرکت های مختلف نیز در حال تنظیم طرح ظرفیت تولید خود از جمله افزایش سرمایه گذاری در محصولات فناوری اطلاعات و زمینه های OLED هستند.در حال حاضر، در مواجهه با نوسانات چرخه ای، قابلیت تنظیم بلوغ و انعطاف پذیری صنعت پانل داخلی را نیز آزمایش می کند.